繼瀘州城市停車場建設(shè)專項債成功落地之后，監(jiān)管層此前批復的四類專項債又有新進展。《從相關(guān)業(yè)內(nèi)人士處獲悉，2015年耒陽市國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限公司專項債（以下簡稱“15耒陽國資專項債”）日前獲得國家發(fā)改委批復。自此，國內(nèi)首單地下管廊專項債或于本月中下旬正式發(fā)行。
據(jù)經(jīng)濟參考報11月17日消息，據(jù)上述業(yè)內(nèi)人士透露，首次發(fā)行的15耒陽國資專項債募集資金主要投資耒陽市河西片區(qū)城市地下管網(wǎng)綜合走廊建設(shè)工程，債券擬發(fā)行總額12億元，期限7年期。本期債券設(shè)置本金提前償還條款，在債券存續(xù)期的第3、4、5、6、7個計息年度末，分別按照20%比例償還債券本金。鵬元資信評估有限公司綜合評定該期債券信用級別為AA，發(fā)行人主體長期信用級別為AA-。
但值得一提的是，耒陽市財政在2015年至2019年將向發(fā)行人耒陽市河西片區(qū)城市地下管網(wǎng)綜合走廊建設(shè)工程提供7.5億元專項補貼資金用于募投項目建設(shè)，該專項補貼已納入當年財政預算。此外，讓業(yè)內(nèi)更為關(guān)注的是發(fā)行人以其合法擁有的34宗國有土地使用權(quán)為本期債券提供抵押擔保。
對此，也有業(yè)內(nèi)評級人士直言，在制造業(yè)投資和房地產(chǎn)投資減速的背景下，穩(wěn)增長似乎還沒找到更多合適的抓手。雖有水利和高鐵做支撐，但在融資渠道受限和民營資本積極性不高的情況下，單靠基礎(chǔ)設(shè)施投資拉動來實現(xiàn)穩(wěn)增長的目標，實際上也難以落實。“繼城市停車場建設(shè)專項債落地后，兩個月內(nèi)首單地下管廊專項債也提上了日程，比起停車場項目，地下管廊項目一般都以整個城市市政一體化來全盤考量，充分體現(xiàn)了拓寬融資渠道的政策用意。”
“彼時對城市地下綜合管廊債券的發(fā)行條件是要求對于與新區(qū)、開發(fā)區(qū)、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)規(guī)劃相配套的綜合管廊項目，若項目建設(shè)期限超過5年，可將專項債券核準文件有效期從現(xiàn)行的1年延長至2年。企業(yè)可在該期限內(nèi)根據(jù)項目建設(shè)資金需求和市場情況自主擇機發(fā)行。目前來看，基本按此進行。”對此，上述業(yè)內(nèi)人士表示。
從15耒陽國資專項債主承銷售西南證券相關(guān)人士處最新獲悉，“耒陽國資專項債初步定在11月25日簿記建檔，為保證債券盡快發(fā)行成功，我們發(fā)行利率定在6.4%至6.7%區(qū)間，這個利率相對于充足的增信和抵質(zhì)押來說確實不低”。
